Складання плану санації

Усі ми неодноразово помічали, що з приходом нового керівництва та зміною складу менеджерів деякі раніше збиткові підприємства буквально здобувають друге дихання. Очевидно, що ринок за своїми внутрішніми законами потребує компаній – «хороших і різних», а у висококонкурентному середовищі виживають найсильніші. Але всім закон дає рівні можливості, тому в процесі підготовки до банкрутства в обов'язковому порядку передбачена процедура санації. Саме вона й дає бізнесу на стадії розорення останній шанс – повстати з попелу. Чи можливо це і від чого залежить успішність здійснення санації (складання)?

Поняття санації (від лат. sanation  –  «зцілення, оздоровлення») зустрічаємо не лише в юриспруденції та економіці – у своєму безпосередньому значенні воно задіяне в медицині, передусім у стоматології. І життєвий досвід підказує – до лікаря у нас, як правило, прийнято звертатися, на жаль, уже на тому етапі та в стані, коли є, що і де «санувати», а не в пору здоров'я та профілактики. Так і санація в банкрутстві передбачає систему заходів, які мають бути проведені під час процедури банкрутства – але з метою запобігання визнанню боржника банкрутом та його ліквідації.

План санації

Санація боржника здійснюється з метою запобігання банкрутству його засновником (учасником, акціонером), власником майна, кредитором, іншими особами шляхом ужиття організаційно-господарських, управлінських, інвестиційних, технічних, фінансово-економічних і правових заходів відповідно до законодавства до відкриття провадження у справі про банкрутство (відповідна норма нині закріплена в Кодексі України з процедур банкрутства; раніше — п. 5 ст. 5 ЗУ «Про відновлення платоспроможності боржника або визнання його банкрутом»).

Ключовою фігурою в санації виступає арбітражний керуючий, який має спеціальні повноваження, освіту та досвід, підтверджені свідоцтвом і присвоєнням певного класу, але її проведення іноді можливе й без залучення осіб зі сторони, безпосередньо керівником (ст. 53 Закону). Для цього необхідно дотриматися низки умов: керівник має узгоджувати свої дії з арбітражним керуючим; для подання заяви до суду потрібні як складений план санації, так і згода не менш ніж 50% кредиторів.Причому йдеться про практичне здійснення, у міру можливостей, майже казкового принципу задоволення обох сторін «і вовки ситі, і вівці цілі»: належить і підняти з колін фінансово-господарський статус боржника, і задовольнити (у повному обсязі чи частково) вимоги кредиторів.

Найнадихальніше, на радість як окремих власників збиткового бізнесу, так і в масштабах усієї економічної системи, що це цілком до снаги – але лише за вмілих організації та супроводу процедури. За підходу формального, недосвідченості арбітражного керуючого, а тим паче - завуальованих спроб замість основної мети задовольнити лише одну зі сторін на шкоду іншій, а то й «під шумок» реалізувати  загарбницько-корисливі плани рейдерів, що оточують банкрутні справи подібно до зграї гієн в очікуванні здобичі, ми маємо результат прямо протилежний.

Підприємство банкрутує, його колектив опиняється на вулиці, страждають споживачі товарів чи послуг, але зате торжествують амбіції третіх осіб, які нагрівають руки на чужій біді. Тим паче що серед компаній-банкрутів основну масу становлять або колишні державні, свого часу мало не флагмани економіки, або дрібні приватні, що тільки намагалися піднятися, але були задавлені в нечесній боротьбі хижими конкурентами. Удвічі небезпечно, якщо на їхній бік стає закон.

Затвердження порядку погодження планів санації

Дуже важливо, що під час проведення процедури санації вводиться спеціальний режим господарської діяльності боржника. Строки санації – спочатку передбачена на рік, але за потреби може бути продовжена ще на стільки ж. Звісно, на строк суттєво впливають внутрішні та зовнішні фактори, що конкретизують те чи інше підприємство: кількість кредиторів; сума заборгованостей перед бюджетом; кількість найманих співробітників; сума на рахунках; наявність нерухомості та заставного майна; кількість і вартість основних засобів, товарних залишків тощо. І все-таки дуже багато залежить від обраної процедури санації та рівня складання плану відновлення платоспроможності, що, своєю чергою, свідчить про професіоналізм керуючого санацією.

Наш досвід проведення санаційних заходів дозволяє говорити про успішну діяльність уже не один рік. Ми готові скласти план санації з урахуванням особливостей роботи Вашої компанії. Загалом існують дві концепції щодо санації:  оборонна і наступальна. Перша спрямована на скорочення обсягів господарської діяльності та залучення зовнішньої фінансової  допомоги  для відповідної реструктуризації з метою скорочення неприбуткових   структурних  підрозділів тощо. Друга ж передбачає диверсифікацію за рахунок  зростання  ефективності  господарської  діяльності, у ході якої, навпаки, розпочаті проекти здобувають своє швидке  завершення.  

Складання плану

Для вибору концепції передусім необхідно провести діагностику банкрутства, і лише на основі реального аналізу фінансового стану всередині кожної з концепцій належить вибір одного з двох напрямів проведення - 

- мета -  рефінансування боргу (форми: дотації та субвенції за рахунок коштів бюджету;  державне  пільгове  кредитування;  державна  гарантія  комерційним  банкам  за  кредитами,  що видаються  підприємству, яке санується;  цільовий  банківський  кредит;  переведення  боргу  на  іншу  юридичну особу; реструктуризація короткострокових кредитів у довгострокові; випуск облігацій та інших довгострокових цінних паперів під гарантію санатора; відстрочення  погашення облігацій підприємства; реструктуризація короткострокових кредитів у довгострокові; випуск облігацій та інших довгострокових цінних паперів під гарантію санатора; відстрочення  погашення облігацій підприємства; списання санатором—кредитором частини боргу) 

або мета - реструктуризація підприємства ( форми: злиття;  поглинання; поділ; перетворення на ПАТ; передача в оренду; приватизація – для підприємств державної форми власності).

Розроблення плану санації підприємства

Оскільки на ділі санатор часто підбирається вже після складання бізнес-плану, тоді як теоретично він має  брати  в ньому обов'язкову  участь, багато процедур закінчуються безуспішно, і підприємство приходить до банкрутства та повної ліквідації. Тому ми пропонуємо вчасно звернутися до наших арбітражних керуючих з метою підготовки ними плану санації та  її супроводу на основі проведеного ними ж глибокого аналізу.  В ідеалі цей найважливіший документ передбачає участь у своєму розробленні санатора із залученням представників боржника  та незалежного аудитора. Наші фахівці у сфері бухгалтерського обліку також мають достатній досвід у дью-ділідженсі та фінансовому моніторингу господарської діяльності й готові запропонувати Вам свою участь у підготовці та складанні плану санаційної процедури. Її мета вважається  досягнутою, якщо  за  рахунок зовнішньої фінансової допомоги чи реорганізаційних заходів вдалося вдихнути в підприємство нові сили та запобігти оголошенню його банкрутом з неминучою подальшою ліквідацією.