Складання плану санації

Оновлено 31.10.2026

Усі ми неодноразово помічали, що з приходом нового керівництва та зміною складу менеджерів деякі раніше збиткові підприємства буквально здобувають друге дихання. Очевидно, що ринок за своїми внутрішніми законами потребує компаній – «хороших і різних», а у висококонкурентному середовищі виживають найсильніші. У справі про банкрутство закон дає такому бізнесу шанс: замість ліквідації кредитори можуть схвалити план санації (ст. 49 КзПБ). Чи можливо це і від чого залежить успішність здійснення санації (складання)?

Поняття санації (від лат. sanation  –  «зцілення, оздоровлення») зустрічаємо не лише в юриспруденції та економіці – у своєму безпосередньому значенні воно задіяне в медицині, передусім у стоматології. І життєвий досвід підказує – до лікаря у нас, як правило, прийнято звертатися, на жаль, уже на тому етапі та в стані, коли є, що і де «санувати», а не в пору здоров'я та профілактики. Так і санація в банкрутстві передбачає систему заходів, які мають бути проведені під час процедури банкрутства – але з метою запобігання визнанню боржника банкрутом та його ліквідації.

План санації

Санація за Кодексом України з процедур банкрутства — система заходів, що здійснюються під час провадження у справі про банкрутство з метою відновлення платоспроможності боржника і задоволення вимог кредиторів повністю або частково (ст. 1 КзПБ). Окрему статтю про санацію до відкриття провадження (ст. 5 КзПБ) виключено Законом № 4114-IX від 04.12.2024.

Санацію вводить господарський суд ухвалою, якою затверджує план, схвалений зборами кредиторів (ст. 49, 50 КзПБ). Кредитори голосують за план класами (ст. 52 КзПБ). У плані обов'язково вказують, яку частину вимог кожного класу кредиторів було б задоволено в разі ліквідації боржника, і строк відновлення платоспроможності (ст. 51 КзПБ).

Керуючого санацією суд призначає з числа арбітражних керуючих. З дня введення санації керівник боржника звільняється з посади, а управління переходить до керуючого санацією (ч. 2, 4 ст. 50 КзПБ). Тому план варто готувати разом із майбутнім керуючим: він відповідатиме за його виконання.

Затвердження порядку погодження планів санації

Дуже важливо, що під час проведення процедури санації вводиться спеціальний режим господарської діяльності боржника. Строк санації визначає сам план; за 15 днів до його закінчення керуючий санацією звітує зборам кредиторів (ч. 1 ст. 57 КзПБ). Звісно, на строк суттєво впливають внутрішні та зовнішні фактори, що конкретизують те чи інше підприємство: кількість кредиторів; сума заборгованостей перед бюджетом; кількість найманих співробітників; сума на рахунках; наявність нерухомості та заставного майна; кількість і вартість основних засобів, товарних залишків тощо. І все-таки дуже багато залежить від обраної процедури санації та рівня складання плану відновлення платоспроможності, що, своєю чергою, свідчить про професіоналізм керуючого санацією.

Наш досвід проведення санаційних заходів дозволяє говорити про успішну діяльність уже не один рік. Ми готові скласти план санації з урахуванням особливостей роботи Вашої компанії. Загалом існують дві концепції щодо санації:  оборонна і наступальна. Перша спрямована на скорочення обсягів господарської діяльності та залучення зовнішньої фінансової  допомоги  для відповідної реструктуризації з метою скорочення неприбуткових   структурних  підрозділів тощо. Друга ж передбачає диверсифікацію за рахунок  зростання  ефективності  господарської  діяльності, у ході якої, навпаки, розпочаті проекти здобувають своє швидке  завершення.  

Складання плану

Для вибору концепції передусім необхідно провести діагностику банкрутства, і лише на основі реального аналізу фінансового стану всередині кожної з концепцій належить вибір одного з двох напрямів проведення - 

- мета -  рефінансування боргу (форми: дотації та субвенції за рахунок коштів бюджету;  державне  пільгове  кредитування;  державна  гарантія  комерційним  банкам  за  кредитами,  що видаються  підприємству, яке санується;  цільовий  банківський  кредит;  переведення  боргу  на  іншу  юридичну особу; реструктуризація короткострокових кредитів у довгострокові; випуск облігацій та інших довгострокових цінних паперів під гарантію санатора; відстрочення  погашення облігацій підприємства; реструктуризація короткострокових кредитів у довгострокові; випуск облігацій та інших довгострокових цінних паперів під гарантію санатора; відстрочення  погашення облігацій підприємства; списання санатором—кредитором частини боргу) 

або мета - реструктуризація підприємства ( форми: злиття;  поглинання; поділ; перетворення на ПАТ; передача в оренду; приватизація – для підприємств державної форми власності).

Розроблення плану санації підприємства

Оскільки на ділі санатор часто підбирається вже після складання бізнес-плану, тоді як теоретично він має  брати  в ньому обов'язкову  участь, багато процедур закінчуються безуспішно, і підприємство приходить до банкрутства та повної ліквідації. Тому ми пропонуємо вчасно звернутися до наших арбітражних керуючих з метою підготовки ними плану санації та  її супроводу на основі проведеного ними ж глибокого аналізу.  В ідеалі цей найважливіший документ передбачає участь у своєму розробленні санатора із залученням представників боржника  та незалежного аудитора. Наші фахівці у сфері бухгалтерського обліку також мають достатній досвід у дью-ділідженсі та фінансовому моніторингу господарської діяльності й готові запропонувати Вам свою участь у підготовці та складанні плану санаційної процедури. Її мета вважається  досягнутою, якщо  за  рахунок зовнішньої фінансової допомоги чи реорганізаційних заходів вдалося вдихнути в підприємство нові сили та запобігти оголошенню його банкрутом з неминучою подальшою ліквідацією.

Часті запитання про план санації

Що таке план санації підприємства?

План санації — це затверджена судом програма фінансового оздоровлення боржника, що дозволяє відновити платоспроможність і розрахуватися з кредиторами без ліквідації. Він фіксує заходи, строки та джерела погашення боргів.

• мета — зберегти працюючий бізнес і задовольнити вимоги кредиторів;
• заходи: реструктуризація боргів, відстрочення, залучення інвестора, продаж частини активів;
• план затверджується зборами кредиторів і господарським судом.

Хто розробляє та затверджує план санації?

План санації готує боржник спільно з арбітражним керуючим і юристами, а затверджують його комітет (збори) кредиторів і господарський суд. Без схвалення кредиторів і суду план чинності не набирає.

• розробка — боржник, керуючий, залучені юристи та економісти;
• погодження — комітет кредиторів;
• затвердження — ухвала господарського суду.

Що має містити план санації?

План санації має містити аналіз причин неплатоспроможності, перелік заходів з відновлення, графік і джерела погашення вимог кредиторів, а також строк реалізації. Чим детальніші розрахунки, тим вищий шанс на затвердження судом.

• оцінка фінансового стану та причин кризи;
• конкретні заходи оздоровлення з бюджетом і строками;
• графік розрахунків із кредиторами за чергами;
• прогноз відновлення платоспроможності.

Що буде, якщо план санації не виконати?

Якщо план санації не виконується, суд за клопотанням кредиторів припиняє санацію і переходить до ліквідаційної процедури з продажем майна боржника. Тому реалістичність розрахунків важливіша за оптимістичні обіцянки.

• невиконання фіксується керуючим і кредиторами;
• суд може припинити санацію достроково;
• подальший сценарій — ліквідація і розпродаж активів.